Як Big Data та вбудовані фінанси трансформують кредитування малого бізнесу

Політичні обіцянки про доступні кредити постійно стикаються зі суворою банківською реальністю, де фінансові установи зосередили рекордну ліквідність. Водночас офіційні опитування керівників 665 підприємств із 21 регіону України свідчать, що обмежені можливості отримання позик посідають останнє місце серед дванадцяти факторів, які стримують масштабування. Проте, як зазначає Віктор Галасюк на своєму Youtube-каналі, на практиці власник невеликої кав'ярні вимушений витягувати гроші з власної кишені, бо для банку він є не клієнтом, а дорогою у перевірці анкетою з високим ризиком.

У той час як банківська система заробляє мільярди на депозитних сертифікатах Національного банку замість кредитування реального сектору, виникає глибокий розрив. На тлі цього ключовим викликом залишається те, як забезпечити стабільне кредитування малого бізнесу без зайвих бюрократичних перешкод та перетворити фінансування на практичний інструмент зростання.

Чому банкам невигідно видавати малі кредити через застарілі моделі

Низька готовність підприємців показувати легальну економіку через прозору фінансову звітність створює серйозні перешкоди для співпраці з банками. Водночас регуляторні процедури та внутрішні протоколи фінансових установ формують значні витрати, які не залежать від обсягу позики:

Через те, що витрати на оформлення не знижуються пропорційно до суми кредиту, на невеликих позиках вони повністю поглинають банківську маржу. Фінансові установи намагаються закрити ці ризики через мінімальні кредитні ліміти та завищені відсоткові ставки. Попри те, що автоматичний скоринг покриває близько 80% портфелів мікробізнесу, він спирається лише на спрощені обороти за рахунком і не здатний зчитати реальні поведінкові патерни компаній.

Дисфункція банківської системи України та брак ліквідності для реального сектору

Аналіз макроекономічних показників демонструє глибоку дисфункцію української банківської системи. За даними за перший квартал 2026 року, обсяг облігацій внутрішньої держпозики та депозитних сертифікатів НБУ сягнув 41% від усіх чистих активів банківського сектору. Натомість сукупна частка кредитів бізнесу та населенню склала лише 29%.

У результаті банківська система функціонує переважно як безпечний перерозподілювач державних боргових інструментів, а не як повноцінне джерело живлення для реального сектору економіки. Кошти концентруються у надліквідних активах замість того, щоб направляти їх на підтримку підприємництва, яке потребує капіталу для виживання та масштабування.

Ринок вбудованих фінансів і глобальне дослідження Mastercard

На тлі внутрішніх труднощів українського ринку світові тенденції демонструють стрімке зростання інноваційних моделей фінансування. Згідно з дослідженням Mastercard світовий ринок вбудованих фінансів зріс із 37 млрд доларів у 2020 році до прогнозованих понад 600 млрд до 2030 року. Середньорічні темпи приросту цього сегмента становлять близько 33%.

Підписуйтеся на наші соцмережі

Порівняння ринків Східної Європи показує, що Україна поки суттєво відстає від регіональних лідерів — Польщі, Чехії, Туреччини, а також Румунії та Угорщини. Проте це відставання аналітики розглядають як масштабну ринкову можливість для швидкого впровадження сучасних технологічних рішень та надолуження згаяного часу через інтеграцію фінтех-рішень у щоденні платформні процеси.

Big Data замість застави: масштабна модель Glovo

Альтернативою традиційній паперовій звітності та заставам стають цифрові платформи, які акумулюють величезні масиви інформації. Генеральна директорка Glovo в Україні Марина Павлюк зазначила, що компанія бачить активність партнерів у режимі реального часу з деталізацією до міських секторів розміром 10х10 метрів. Понад 30% бізнесу платформи сьогодні охоплює не лише доставку їжі, а й продаж ліків, продуктів та інших товарів.

На основі таких поведінкових шаблонів формується точний ризик-профіль партнера. У материнській групі Delivery Hero на африканських ринках ця технологія вже дозволяє видавати повноцінні мікрокредити без жодних паперових застав чи довідок про доходи. Ключовою перевагою тут є використання не статичних балансів, а динамічних метрик активності підприємця в екосистемі.

Banking as a Service: практичні кейси Grab і Shopify

Інтеграція фінансових послуг у нефінансові платформи через концепцію Banking as a Service докорінно змінює процес залучення коштів. Провідні технологічні екосистеми використовують торговельні дані для прямого фінансування учасників:

За статистикою, більшість новітніх фінтех-компаній використовують подібну модель для прискореного виведення продуктів на ринок та ефективного масштабування на міжнародні ринки.

Проєктне фінансування та ключова роль спеціалізованих банків розвитку

Окрім поточного фінансування оборотного капіталу, українська економіка стикається з гострим дефіцитом інвестиційного кредитування. В умовах відсутності класичного проєктного фінансування під майбутні доходи підприємств критично зростають ризики для масштабних будівельних, інфраструктурних чи енергетичних починань. Вартість страхування ризиків у країні сягає 12%, що автоматично трансформує пільговий кредит ЄБРР під 6% на обтяжливі 18% річних у валюті.

У світовій практиці цю структурну прогалину успішно заповнюють банки розвитку — спеціалізовані некомерційні інституції. Їхня глобальна місія охоплює кілька фундаментальних аспектів:

DAC7 в Україні та нові правила для цифрових платформ

Законодавче поле для цифрових сервісів в Україні поступово наближається до європейських стандартів. У червні парламент ухвалив закон щодо запровадження правил звітності й оподаткування доходів через цифрові платформи відповідно до європейської директиви DAC7. Згідно з новими правилами, маркетплейси, сервіси таксі та доставки стають податковими агентами:

Кейс компанії Glovo, яка ще у 2020 році ініціювала експертний діалог про європейське регулювання платформ та створення профільних асоціацій, демонструє ефективність проактивної позиції бізнесу у формуванні регуляторного середовища.

Як ефективно впливати на економічні правила та регуляторне середовище

Сучасні українські підприємці остаточно дозрівають до того, щоб не просто пасивно адаптуватися до жорстких обмежень, а ставати повноцінними співархітекторами ринкових правил. Будь-який стійкий бізнес вимагає системної участі в економічному діалозі через кілька дієвих інструментів:

Очікування пасивного регулювання з боку державних інституцій більше не здатне забезпечити стабільність бізнес-моделей у періоди турбулентності.

Як зробити, щоб гроші ходили за реальним підприємцем

Коли технології остаточно усувають бюрократичні бар'єри та паперову тяганину, фінансові послуги перетворюються на невидиму, але надзвичайно потужну інфраструктуру. Капітал починає буквально супроводжувати підприємця в момент здійснення кожної транзакції, адаптуючись до сезонності, обсягів продажів та реального грошового потоку.

Вбудовані фінанси стають не просто альтернативою класичним банківським позикам, а потужною конкурентною перевагою та справжнім трампліном для переходу бізнесу на якісно новий рівень економічного розвитку. Коли фінансова послуга інтегрована безпосередньо у продукт або торговельну платформу, гроші знаходять підприємця самостійно, забезпечуючи неперевершену швидкість масштабування.