Гроші тепер краще не зберігати в грошах

Звучить як парадокс, але насправді це жорстка істина. Минулого року дуже різко зросли в ціні золото і срібло. Тоді широка публіка сприйняла це як реакцію ринку на послаблення долара, а загалом – як реакцію на тотальну непередбачуваність і хаос, у який занурили світ Путін і Трамп. Але реальна причина була в іншому.

Річ у тому – і фінансисти це добре розуміють – що у світі стало надто багато грошей. А матеріального забезпечення більше не стає – навпаки, воно знищується під час воєн. Але грошей стало не просто «багато», глобальна грошова маса зростає буквально шаленими темпами. У світі вже близько $45 трлн ліквідності – це історичний максимум. А найбільше грошей на планеті друкують США і Китай, причому Китай – із великим відривом. Китайський грошовий агрегат М1 зріс до $16,5 трлн, і це теж рекорд, саме він дав основну частину приросту світової ліквідності за останній рік.

Підписуйтеся на наші соцмережі

(Довідка: грошовий агрегат М1 означає найбільш ліквідну частину грошової пропозиції в економіці, тобто гроші, які можна одразу використовувати для платежів і угод. М1 зазвичай включає готівкові гроші в обігу (банкноти та монети поза касами банків), депозити до запитання, розрахункові та поточні рахунки компаній, а також кошти на дебетових картках та аналогічні засоби, доступні для негайного використання без попереднього продажу або конверсії. Цей агрегат показує, скільки грошей реально готове до негайного обміну і впливає на швидкість грошового обігу та рівень інфляції.)

Сьогодні Китай – найбільша «фабрика грошей» на планеті: він згенерував уже близько 37% усієї світової вузької грошової маси. США опинилися в ролі наздоганяючого: американський M1 (без заощаджувальних депозитів) – близько $8 трлн, тобто майже 18% світового обсягу.

У підсумку світ входить у небезпечну ситуацію: грошей надто багато, а матеріальні активи зростають значно повільніше. Натомість зростають різні бульбашки – від нерухомості та кредитів до штучного інтелекту. Які, своєю чергою, ще більше дестабілізують фінансову систему.

Ось і виникає питання: куди вкладати свої гроші. Хтось вкладає у криптовалюту, хтось – у дорогоцінні метали, хтось – у нерухомість. Я, наприклад, вкладаю у власне здоров’я та покращення якості свого життя. Але порад давати не буду. Окрім однієї: гроші в грошах краще не зберігати.
Денис Стаджі