Revolut став банком у Британії. Чому Україна залишилася без фінтех‑гіганта

Після чотирьох років регуляторного марафону фінтех‑гігант Revolut отримав повноцінну банківську ліцензію у Великій Британії. Про цю історію та її значення для фінансового ринку розповів економіст Віктор Галасюк на своєму YouTube‑каналі.

Рішення британського регулятора завершує один із найдовших процесів ліцензування у світовому фінтех‑секторі. Для компанії з десятками мільйонів клієнтів це означає перехід до повноцінної банківської моделі. Водночас український ринок опинився поза цією експансією: сервіс так і не зміг закріпитися в країні.

Чотири роки очікування на банківську ліцензію

11 березня Revolut отримав повну банківську ліцензію від британського регулятора Prudential Regulation Authority (PRA), що входить до структури Банку Англії. Процес тривав близько чотирьох років і став одним із найдовших ліцензійних процесів у фінтех‑індустрії.

До цього компанія працювала у Великій Британії як платіжний сервіс, а не як повноцінний банк. Такий статус дозволяє проводити платежі й відкривати рахунки, але обмежує можливості роботи з депозитами та кредитуванням.

З 2024 року Revolut перебував у так званій mobilization phase — перехідному етапі банківського ліцензування. У цей період банківський підрозділ компанії міг утримувати депозити лише на суму до 50 тис. фунтів.

Для сервісу з приблизно 13 млн клієнтів у Великій Британії це обмеження було фактично символічним. Зазвичай перехід від цієї фази до повної ліцензії триває близько 12 місяців, однак у випадку Revolut процес затягнувся більш ніж на рік довше.

Чому ліцензія критично важлива для фінтех‑банків

Фінтех‑банки зазвичай починають як платіжні сервіси. Їхня головна перевага — швидке відкриття рахунків, зручний мобільний застосунок і мінімальні бар’єри для користувача. Це дозволяє швидко нарощувати клієнтську базу.

Однак повноцінна банківська економіка з’являється лише після отримання банківської ліцензії. Вона відкриває можливість залучати депозити без обмежень, запускати кредитні продукти та кредитні картки.

Підписуйтеся на наші соцмережі

Для Revolut британська ліцензія означає саме такий перехід — від масштабного платіжного сервісу до повноцінного цифрового банку.

Політичний вимір регуляторного процесу

Процес ліцензування Revolut у Великій Британії отримав навіть політичний резонанс.

Міністр фінансів Великої Британії Рейчел Рівс намагалася організувати зустріч між представниками компанії та регулятора PRA. Голова Банку Англії Ендрю Бейлі заблокував цю ініціативу, вважаючи подібне втручання несумісним із принципом незалежності регулятора.

Цей епізод показує, що навіть за політичної зацікавленості у розвитку фінтех‑індустрії рішення щодо ліцензій залишаються виключно в компетенції регулятора.

Ліцензія як сигнал для глобальної експансії

Отримання британської ліцензії відкриває для Revolut можливість повноцінно кредитувати клієнтів у Великій Британії та запускати кредитні картки. Компанія також очікувала дозволу регулятора FCA на споживче кредитування протягом приблизно двох років.

Британська ліцензія має значення і для міжнародного розширення. Регулятори інших країн часто орієнтуються на рішення «домашнього» регулятора фінансової установи.

Саме тому її відсутність тривалий час стримувала глобальну експансію Revolut. Компанія вже подала заявку на банківську ліцензію у США. Оцінка бізнесу сягає приблизно $75 млрд навіть до повноцінного запуску банківської моделі у Великій Британії.

Український епізод: запуск і швидке згортання

В Україні історія Revolut розвивалася зовсім інакше.

У лютому 2025 року сервіс оголосив про відкриття рахунків для українців, які проживають в Україні. Уже через два тижні Національний банк України заявив, що така діяльність є незаконною.

Регулятор пояснив: Revolut Bank UAB є литовською фінансовою установою з європейською банківською ліцензією, яка не поширюється на Україну, оскільки країна не є членом Європейського Союзу.

НБУ наголосив, що компанія не отримувала жодних ліцензій або дозволів в Україні та не проходила процедуру ліцензування. Крім того, кошти користувачів не підпадали під гарантії Фонду гарантування вкладів фізичних осіб.

Навесні 2025 року компанія розпочала процедуру отримання ліцензії. Однак переговори не дали результату.

Із квітня 2025 року реєстрацію нових клієнтів в Україні було призупинено. У грудні компанія повідомила, що закриє рахунки всіх українських резидентів до 22 лютого 2026 року.

Чому такі історії важливі для фінансового ринку

Історія Revolut виходить далеко за межі одного фінтех‑сервісу і показує, як регуляторна архітектура країни впливає на доступ глобальних цифрових компаній до локального ринку. Вона демонструє, як регуляторна модель країни впливає на те, чи можуть глобальні цифрові компанії взагалі працювати на локальному ринку.

Для сучасних IT‑компаній платіжна інфраструктура є базовим елементом бізнес‑моделі. Продуктові та сервісні компанії повинні швидко відкривати рахунки, приймати платежі від клієнтів у різних країнах і працювати з міжнародними фінансовими сервісами без складних технічних обмежень.

Коли такі інструменти працюють безперешкодно, країна стає значно привабливішою для міжнародних технологічних компаній. Якщо ж доступ до глобальних платіжних сервісів ускладнений або юридично невизначений, бізнеси змушені будувати фінансову інфраструктуру за межами країни.

У такій ситуації локальна економіка втрачає частину потенційних фінансових потоків і можливостей для масштабування цифрового бізнесу. Йдеться не лише про банківські послуги для населення, а й про валютну виручку, яку могли б генерувати експортні IT‑компанії, працюючи через міжнародні фінансові платформи.

Тому історії на кшталт Revolut стають індикатором ширшої проблеми — рівня інтеграції національної фінансової системи у глобальну цифрову економіку. Там, де правила дозволяють міжнародним фінансовим сервісам працювати прозоро й передбачувано, цифровий бізнес масштабується швидше. Там, де доступ до таких інструментів обмежений, глобальні компанії зазвичай будують фінансові центри в інших юрисдикціях.