Графічний аналіз криптовалют: усе, що варто про нього знати
Технічний аналіз — базовий інструмент, без якого неможливо уявити торгівлю активами. Фактично його головною метою є передбачення: спроба передбачити ціну валюти у певних хронологічних межах або принаймні подальший її вектор. Серед усіх видів технічного аналізу виділяється саме графічний. Чому? Дізнаємося у цій статті, заглибившись у це поняття та розібравши його головні характеристики.
Що таке графічний аналіз?
Графічний аналіз — це використання графіків та інструментів технічного аналізу для оцінювання цінових тенденцій, патернів та історичних даних на ринку криптовалют. Це допомагає трейдерам ухвалювати обґрунтовані рішення та визначати потенційні торгові можливості.
Ключові типи графічного аналізу
До головних видів графічного аналізу належать:
- фігури технічного аналізу;
- рух ціни (price action);
- VSA;
- хвильові тоерії Еліота.
Кожен із них розберемо докладно.
Фігури технічного аналізу
Фактично фігури технічного аналізу є графічними елементами, які залежно від їхньої структури репрезентують певну ситуацію на ринку. Серед найпопулярніших таких патернів – клини, плечі, геометричні фігури тощо.
Такі графіки натепер вважаються доволі архаїчними, адже головна їхня проблема — це зосередження саме на їхньому зовнішньому вигляді, а не на способі формування й аналізу сутності.
Щоб це довести, розглянемо графік біткоїна на основі інтегрованого Trading View у WhiteBIT.
Підказка: інтеграція Trading View і WhiteBIT дає можливість не тільки використовувати ширший спектр інструментів та індикаторів, але й торгувати безпосередньо на Trading View із балансом біржі. Це означає, що ви зможете легше ділитися власними результатами, ідеями й індикаторами у комʼюніті сервісу та водночас продовжувати торгівлю.
Відпрацювання фігур передбачає виконання певних умов, зокрема обʼєму торгів:
- період лівого плеча відповідає високому обсягу торгів;
- період голови відповідає нижчому обсягу торгів;
- період правого плеча свідчить про мінімальний обсяг торгів.
Фактично “плечі” та “голова” належать до глобальних розворотних фігур, тому формування їх у короткому проміжку часу може бути хибним. Такий патерн виникає тільки на сильному ринку у вигляді локальної корекції перед потужним імпульсом.
Врешті варто не концентруватися на зовнішньому вигляді графіку, а зрозуміти логіку його утворення. У цьому допомагає такий вид технічного аналізу, як price action.
Price action
Price action (з англійської “рух ціни”) — це один із видів технічного аналізу, який сконцентрований саме на дослідженні динаміки руху ціни.
Першим метод price action почав використовувати Хомма Монехіса — так, той самий торговець рисом, який винайшов “японські свічки” і є автором їхньої типології.
Трейдери, які використовують price action для своєї торгівлі, фокусуються на свічкових утвореннях ціни біля важливих ліквідних зон. Якщо така ціна рухається у межах визначених патернів, це може бути сигналом для входу або виходу з угоди.
Підписуйтеся на наші соцмережі
На відміну від класичних фігур технічного аналізу, аналіз попиту/пропозиції з price action здійснюється лише за допомогою моніторингу свічок на графіку (без урахування обʼємів торгів). Насправді це один із недоліків такого виду технічного аналізу. Саме обсяги торгів біля важливих ліквідних зон добре фільтрують сигнали на вхід чи вихід з угоди та дають більш чітке розуміння ймовірності продовження тенденції чи початку розвороту ціни.
Зазвичай за допомогою price action шукають сигнали для входу в позицію на локальний розворот ринку. Проте глобально вхід у позицію здійснюється за основним трендом.
Популярні патерни price action
Pin bar
Pin bar, або “молот”, — розворотний патерн, що вказує на лімітні ордери покупців у певному місці на графіку. Такі ордери ускладнюють продовження локального тренду.
Візуально pin bar можна впізнати за довгим спредом свічки та її маленьким тілом, розмір якого має бути не більше 20% від довжини свічки. Звідси й сленгова назва патерна — “молот”, яка вказує на форму такої свічки.
Утворення такого патерна у межах ліквідної зони свідчить про силу глобального тренду та велику ймовірність розвороту ціни.
Важливо: пінбари добре відпрацьовують біля ліквідних рівнів.
“Поглинання”
Патерн “поглинання” виникає тоді, коли наступа свічка повністю поглинає тіло попередньої. Такий візуальний сценарій вказує на знижену волатильність наступних свічок після поглинання патерна. У контексті ринку “поглинання” доводить капітуляцію сторони, яка формувала тренд.
Ефективність односвічкових патернів
Важливо зауважити, що односвічкові патерни не завжди є доцільним джерелом інформації щодо ринку. Так, локальний тренд, на який вказує певний графік, може зовсім не відповідати глобальній тенденції активу. Розглянемо таку проблему на прикладі біткоїна.
Зазвичай після таких різких хвиль падіння відбувається консолідація, яка відображена високою волатильністю з доволі низьким діапазоном ціни. У такому разі логіка ринку може бути такою: продавці активно впливають на ціну, коли бачать нереалізовані лімітні ордери, які не дозволяють продовження падіння активу. У результаті продавці ухвалюють рішення про фіксацію власних шортпозицій, тобто придбання активу, яке активно підвищує ціну.
Проте через активність глобального ведмежого тренду таке підвищення ціни формують “слабкі” локальні тренди зростання, які одразу розвертаються у напрямку падіння. Це повʼязано також і з трейдерами, які бажають відкрити шортпозицію на тлі локальних максимумів.
Висновки
- Варто спостерігати тільки за свічним графіком ціни.
- Ухвалювати рішення варто тільки біля ліквідних зон.
- Окрім графічних патернів потрібно розуміти логіку їхнього утворення. Якщо ця логіка вписується у концепцію формування ціни та на більшому таймфреймі, то ваш аналіз буде більш відповідати дійсності.
- Зазвичай сигнали на вхід у позицію шукають на локальному розвороті ринку, проте у бік глобального тренду.
- Обʼєми торгів за використанні тільки price action не враховуються.
VSA (Volume Spread Analysis)
Метод VSA (Volume Spread Analysis) започаткував Том Вільямс на основі робіт Річарда Вайкоффа. Обʼєктом такого аналізу є детальне вивчення співвідношення спреду свічки та її обʼємів.
Великі, малі та середні спреди свічок
Спреди свічок, як і обсяг обʼємів торгів, поділяються на великі, малі та середні. Співвідношення розмірів свічок і обʼємів торгів дають багато додаткової інформації про баланс сил на ринку, якої не вистачає під час використання методу price action.
Крім співвідношення спреду свічки й обсягів торгів, окрему увагу приділяють співвідношенню ціни закриття до спреду свічки. Існує три типи таких діапазонів:
- повнотіла свічка (ціна закриття там, де закінчується спред свічки);
- закриття посередині;
- закриття нижче третини спреду свічки.
Хвильова теорія Еліота
Якщо попередні види технічного аналізу були сконцентровані на реакції ціни у критичних точках (ліквідних зонах, трендових зонах тощо), то хвильова теорія досліджує саме структуру руху ціни та пропорції між її хвилями. Найуспішнішим “хвильовиком” вважається Елліот, теорія якого широко використовується й зараз.
Принципи хвильового аналізу
- Все будується на психології людей, яку можна звезти до цифр Фібоначчі.
- Ринки рухаються циклічно і з певною хвильовою структурою.
- Кожен тренд зазвичай складається з 5 хвиль (3 хвилі імпульсні і 2 корекційні).
- Після завершення глобального тренду настає глибока корекція, яка складається з 3 хвиль (2 імпульсні та 1 корекційна).
- Якщо враховувати співвідношення між минулими хвилями руху ціни, то можна визначити майбутню хвилю.
Переваги та недоліки хвильового аналізу
Метод хвильового аналізу є одним із найбільш точних при розумінні його робити. Хоча при його використанні доволі важко визначити ціну до найменших деталей і від початку. Структура хвильового аналізу спонукає до утворення субʼєктивних думок, які постійно викликають сумніви навіть у найдосвідченіших аналітиків.
Матеріал заснований на серії лекцій Whitebase Trading від компанії WhiteBIT — європейської криптобіржі, заснованої у Харкові.
Попри критику прибічників технічного аналізу за допомогою індикаторів, графічний аналіз залишається не тільки основним, але й доволі точним інструментом передбачення руху ціни та дослідження активу. Хоча важливо зазначити, що показники фігур патернів можуть не відповідати дійсності залежно від їхньої інтерпретації.