Як створити свою стартап-студію?
Яку цінність несуть стартап-студії та навіщо вони Україні ми вже знаємо. Секретний соус студій знайшли. Останній штрих — розібратися, що ж потрібно для створення студії.
Спеціалізація
Найчастіше студії фокусуються на конкретних індустріях. Заглиблення у конкретні теми допомагає знаходити кращі ідеї та будувати якісніші бізнеси за рахунок експертизи.
Окремий вид спеціалізації — вузький, але супер якісний value add (про це нижче), який є універсальним для різних вертикалей.
Венчурні студії — це венчурний бізнес 🤷♂️ Він зароблятиме на капіталізації та екзитах в горизонті 5-10 років. Потенційно зробити студію під створення дивідендних бізнесів (тобто заробляти на грошових потоках) теж можливо, але це потребує глибшої аналітики галузі та бізнес-моделей зі старту. Та й інвесторів, які бажать таке фінансувати, вкрай мало (якщо це тільки не корпорації).
Value add
Підписуйтеся на наші соцмережі
Створювати студію (а не венчурний фонд) має сенс тоді, коли є чим предметно підсилити стартапи. Це і є value add студій.
На перший погляд може здатися, що «типовий» value add буває навколо виходу на ринки і розробки. Проте, існує багато студій, які підсилюють інші етапи розвитку бізнесу: якісний пошук ідей (через реальні потреби користувачів — UX research), підбір команд, вузькоспеціалізовані ресурси. Варіації value add я підсумував схемою — їх можна для студії збирати як Lego у будь-яких комбінаціях.
Проблемою може бути розраховувати на те, що ІТ розробка буде значущим value add. Стартапам найчастіше не вистачає компетенції створити продукт і бізнес навколо цього, а не заінженерити та накодити. Тим паче для цього існує вигідний і якісний аутсорс.
Фінансування
Це могло бути неочікувано, але венчурні студії фінансують свою роботу за механізмами венчурного капіталу 🤷♂️ 4 варіації я опишу нижче.
Але перед тим — важливо пам'ятати:
- Фонд керує інвестиціями своїх limited partners, які має повернути (бажано 3х за 10 років). За це фонд бере management fee 2% на рік та 20% з прибутку від інвестицій.
- При створенні новий компаній студія отримує долю в них за свою роботу. При цьому студія має якось покривати свої операційні витрати (команду).
Основні моделі фінансування стартап-студій:
-
1
Своя студія. Створюється найчастіше серійними підприємцями після великих екзитів. Усе просто: з однієї кишені фінансується і операційна команда студії, і створення нових стартапів. Така модель стосується також корпоративних студій.
-
2
Фонд-студія. Те ж саме, що і своя студія, тільки кишеня складається з інвестицій LPs, об'єднаних у фонд, та для своєї роботи бере підвищені management fees.
-
3
Bill back. Фонди, які підтримують студію, інвестують напряму у створені стартапи;, фаундери студії отримують долю в стартапах; операційна команда студії фінансується стартапами з інвестицій.
-
4
Подвійна модель. Фонди інвестує у студію та у створені стартапи. В результаті фонди має додаткову долю в стартапах (напряму та через студію, яка теж отримує акції стартапів при створенні).
Чого не робити при створенні студій
-
1
Відсутній виділений бюджет. Бабки мають лежати на рахунку хоча б на пів року роботи. Щомісяця бігати узгоджувати бюджет до інвесторів тримає команду підвішеною в повітрі, відволікає від роботи та створює напругу.
-
2
Нечіткий value add. Це не дає сформувати повноцінну команду/інфраструктуру, а також не приваблює потенційних підприємців.
-
3
Мала команда. Якщо задача – не кустарто досліджувати ідеї (тоді це не може називатися студією), а системно створювати бізнеси, то для початку треба найняти якорну команду. Створити інфраструктуру — це перший важливий, практичний крок у студії (а не запуск бізнесів).
-
4
Очікувати виручку одразу. По-перше, не усі стартапи заробляють з першого дня. По-друге, створення базової «інфраструктури» — це перший практичний крок у студії, який має бути ще до створення бізнесів. Перший traction студії — це кількість створених компаній з потенціалом до продажів. У деяких випадках — кількість відвалідованих ідей.
-
5
Намагатися під соусом стартап-студії продати послуги з аутсорсу. Хоч bill back модель існує, це не робить її популярною або прийнятною серед топових інвесторів. Венчур любить skin in the game, тобто долю у стартапі в очікуванні великого екзиту, а не завищення своїх зарплатних чеків. Інакше вдасться залучити фінансування тільки від низькоякісних інвесторів, що погіршує шанси бізнесів на подальші раунди чи вигідні екзити.
Якщо ви хочете поділитися з читачами SPEKA власним досвідом, розповісти свою історію чи опублікувати колонку на важливу для вас тему, долучайтеся. Відтепер ви можете зареєструватися на сайті SPEKA і самостійно опублікувати свій пост.