НБУ підвищив облікову ставку до 16%: як це може вплинути на депозити, кредити та курс гривні

Підвищення облікової ставки Нацбанку з 15,5% до 16% річних може посилити конкуренцію банків за кошти вкладників, однак не обов’язково призведе до значного подорожчання кредитів для бізнесу. 

Про можливі наслідки рішення НБУ розповів віцепрезидент Асоціації українських банків та голова правління ГЛОБУС БАНКУ Сергій Мамедов у подкасті Finance.ua.

За його словами, підвищення ставки на 0,5 відсоткового пункта має передусім превентивний характер і покликане стримати інфляційні ризики. У серпні річна інфляція в Україні становила 8,1%, однак восени бізнес зіткнувся з додатковими витратами на електроенергію, пальне та логістику.

Що буде з депозитами

На думку Мамедова, підвищення облікової ставки створює передумови для збереження високої дохідності гривневих депозитів.

Наразі ставки за гривневими вкладами залежно від строку становлять близько 14–16% річних, а за окремими акційними та бонусними програмами можуть сягати 17–17,5%.

Підписуйтеся на наші соцмережі

Банкір очікує, що найближчими тижнями конкуренція банків за кошти населення залишатиметься високою. Фінустанови можуть переглядати умови окремих депозитних програм або пропонувати додаткові бонуси новим клієнтам.

Чи подорожчають кредити для бізнесу

Підвищення облікової ставки не означає автоматичного подорожчання всіх бізнес-кредитів, вважає Мамедов.

Він зазначає, що значну частину фінансування обладнання, транспорту та сільськогосподарської техніки підприємці отримують у межах партнерських програм банків із виробниками та постачальниками. Такі програми дають змогу встановлювати ставки нижче за стандартні ринкові.

За кредитами з фіксованою ставкою вартість уже наданого фінансування не зміниться. Водночас банки та постачальники, за словами Мамедова, зацікавлені зберігати конкурентні умови для нових позичальників.

Окрему роль відіграють державні програми підтримки кредитування, зокрема:

Вони дають змогу частково відокремити ставку для позичальника від загального рівня ринкових ставок.

Водночас банкір не виключає коригування ставок за окремими стандартними кредитами. При цьому він не очікує загального різкого подорожчання кредитування бізнесу через підвищення облікової ставки.

Як підвищення облікової ставки може вплинути на курс долара

Вища дохідність гривневих депозитів може зменшити частину попиту населення на іноземну валюту. 

Водночас автоматичного зміцнення гривні після підвищення облікової ставки очікувати не варто. На валютний курс впливають також:

За словами Мамедова, підвищення облікової ставки є лише одним із чинників, який може зменшити тиск на гривню, а не інструментом для автоматичного зниження курсу долара.