Apple, Nvidia та Meta тепер можна торгувати в блокчейні 24/7: що відбувається

Акції найбільших американських компаній починають виходити за межі традиційних фондових бірж.

Coinbase оголосила про запуск токенізованих акцій на власному блокчейні Base. Першими стали акції відомих американських компаній, зокрема Apple та NVIDIA, пише Base.

Ідеться не просто про похідні токени, які повторюють ціну акцій. Coinbase заявляє, що кожен токен забезпечений реальною акцією у співвідношенні 1:1, яка зберігається у регульованого кастодіана.

Акції Apple і NVIDIA тепер можуть працювати як криптотокени

Токенізовані акції випускаються за стандартом B20, створеним для Base.

Це означає, що після випуску вони поводяться як стандартні токени блокчейну: їх можна зберігати у криптогаманці, передавати та торгувати ними.

Головна відмінність від традиційного фондового ринку — ці операції не прив'язані до звичайних біржових годин.

Токенізовані акції можуть торгуватися 24 години на добу, сім днів на тиждень.

Тобто потенційно інвестор може реагувати на важливі новини про Apple або NVIDIA навіть уночі, у вихідні чи тоді, коли традиційна біржа закрита.

Це не просто цифрова копія акції

Coinbase стверджує, що токенізовані акції забезпечені реальними цінними паперами.

Механізм працює так: інституційні учасники ринку купують відповідні акції, після чого вони передаються Alpaca — регульованому брокеру та кастодіану.

Активи зберігаються в окремій структурі, яка має бути захищена від банкрутства, під наглядом регулятора Abu Dhabi Global Market.

Власник токена отримує пряму вимогу на відповідну акцію.

Тобто концепція відрізняється від звичайного криптоактиву, ціна якого лише прив'язана до вартості акції.

Акціями можна буде користуватися у DeFi

Підписуйтеся на наші соцмережі

Найцікавіша частина запуску — можливість використовувати токенізовані акції не лише для купівлі та продажу.

Оскільки вони працюють у блокчейн-екосистемі Base, їх можна інтегрувати в децентралізовані фінансові сервіси.

Наприклад, токенізовані акції NVIDIA потенційно можна використовувати як заставу для кредиту, а токени Apple — інтегрувати в торгові протоколи або інші фінансові продукти.

Base вже залучила до запуску низку протоколів, серед яких децентралізована біржа Aerodrome та кредитний протокол Aave.

Таким чином, акція перетворюється з активу, який просто лежить на брокерському рахунку, на програмований фінансовий інструмент.

Частину акцій можна купувати без традиційного брокера

Ще одна важлива особливість токенізації — можливість працювати з дробовими частками акцій. Тобто користувачу не обов'язково купувати цілу акцію дорогої компанії.

У доступних юрисдикціях людина може отримати експозицію до таких компаній, як Apple або NVIDIA, через криптогаманець.

Для цього не потрібен традиційний брокерський рахунок чи доступ до американської фондової біржі.

Втім, тут є важливе обмеження.

Для українців є нюанс

Coinbase прямо зазначає, що токенізовані акції доступні лише в окремих юрисдикціях за межами США.

Також можуть діяти вимоги KYC, обмеження за країною проживання, верифікація та інші умови.

Тому сам факт запуску Base не означає, що будь-який користувач з України вже сьогодні може купити токенізовану акцію Apple.

Доступність потрібно перевіряти для конкретної юрисдикції та конкретного сервісу.

Що буде з дивідендами та дробленням акцій

Coinbase також передбачила механізм для корпоративних подій.

Дивіденди та спліти акцій обробляються через онchain-множник, завдяки чому баланс токенів користувача не повинен змінюватися, а позиції в DeFi не мають ламатися через такі операції.

Це важливо, оскільки токенізована акція має працювати не лише як цифрове відображення ціни, а й залишатися сумісною з іншими блокчейн-фінансовими продуктами.

Навіщо Coinbase переносить акції на блокчейн

Base позиціонує запуск як частину масштабнішої ідеї — перенесення традиційних фінансових активів у блокчейн.

Першим великим прикладом стали стейблкоїни. Тепер компанія хоче зробити те саме з акціями.

Логіка проста: якщо актив існує у блокчейні, його можна зробити доступним глобально, програмованим та придатним для автоматизованих операцій.

Теоретично це дозволяє створювати нові фінансові продукти, в яких акції, стейблкоїни, кредити та інші активи працюють в одній системі.

Наступними можуть стати інші активи

Coinbase називає нинішній запуск лише першим етапом.

Компанія планує додавати нові токенізовані акції протягом найближчих тижнів, а також працює над іншими видами реальних активів.

Для розробників це відкриває новий ринок.

Якщо раніше DeFi переважно працював із криптовалютами та криптотокенами, тепер у нього можуть потрапляти акції великих корпорацій.

У майбутньому це може означати появу фінансових сервісів, у яких користувач тримає Apple, NVIDIA або інші акції поруч зі стейблкоїнами, бере під них кредит або автоматично переміщує капітал між різними активами.

Наступний крок — акції, якими керують AI-агенти

Base окремо звертає увагу на розвиток так званої agentic economy — економіки, у якій програмні AI-агенти можуть самостійно здійснювати фінансові операції.

Токенізовані акції потенційно стають зручним інструментом для таких систем, адже вони програмовані та доступні цілодобово.

AI-агент теоретично може аналізувати ринок, купувати або продавати токенізовані активи, використовувати їх як заставу чи переміщувати капітал між різними протоколами без прив'язки до традиційного біржового розкладу.

Які саме продукти з цього з'являться, поки що ніхто не знає.