Нова ера криптокористувачів. Чому наступний мільйон людей прийде в крипту зовсім не заради біткоїна

У дослідженні BVNK про використання стейблкоїнів є цифри, які добре ламають звичний портрет криптокористувача. 45% власників стейблкоїнів конвертують їх у локальну валюту, 27% витрачають безпосередньо на товари й послуги, а 28% витрачають або конвертують протягом кількох днів. У Південній Азії таких 45%, а в Європі лише 17%.

Це не означає, що дев'ять із десяти людей прийшли в крипту виключно заради платежів. Дослідження цього не вимірює. Але воно показує важливішу зміну. Для великої частини аудиторії цифровий актив уже не обов'язково є кінцевою точкою. Він може бути просто транспортом для грошей.

Саме тому формулювання «наступний мільйон людей прийде в крипту» мені здається не зовсім точним. Людина може взагалі ніколи не вирішити, що настав час «зайти в крипту». Вона отримає зарплату в USDC, відправить гроші родині, купить щось за стейблкоїни або використає гаманець замість дорогого міжнародного переказу.

За роки роботи в Incrypted я бачив, як індустрія довго уявляла нового користувача за власною подобою. Спочатку він купує біткоїн, потім починає розбиратися в ринку, заводить гаманець і поступово пробує інші продукти. Наступна хвиля може пройти цей шлях у зворотному напрямку або не пройти його взагалі.

Не інвестиція, а робочий інструмент

Найкраще це видно там, де крипта вже вбудовується в заробіток.

У тому самому дослідженні BVNK 39% опитаних повідомили, що отримують у стейблкоїнах ті чи інші виплати, зокрема професійний дохід або перекази від інших людей. Для цієї групи на стейблкоїни в середньому припадає близько 35% річних надходжень. Серед фрилансерів 73% заявили, що така модель покращила можливість працювати з міжнародними клієнтами, а 76% продавців на маркетплейсах повідомили про позитивний вплив на продажі або клієнтську базу.

Мотивація теж дуже приземлена. Серед головних причин використовувати стейблкоїни для платежів респонденти називали нижчі комісії на рівні 30%, безпеку на рівні 28% і можливість глобальних операцій на рівні 27%. Ті, хто вже отримує платежі або перекази в криптоактивах, оцінили середню економію на комісіях у 40% порівняно з традиційними способами.

Тут немає необхідності вірити, що токен подорожчає. Людина отримує цілком вимірюваний результат. Вона дешевше прийняла гроші, швидше отримала їх із іншої країни або взагалі змогла працювати з клієнтом, з яким попередня платіжна інфраструктура створювала забагато проблем.

Для такого користувача блокчейн не є інвестиційною тезою. Це платіжна рейка.

Географія тут особливо показова

Цифри BVNK по країнах легко неправильно прочитати. Опитування охопило 4658 людей у 15 країнах, але респондентами були ті, хто вже володів криптоактивами протягом попереднього року або планував їх придбати. Тому цифра 87% для Нігерії не означає, що стейблкоїни є у 87% населення країни. Це частка власників серед цієї криптоактивної вибірки.

Але навіть із таким застереженням різниця цікава. Поточне або нещодавнє володіння стейблкоїнами серед опитаних становило 87% у Нігерії, 70% у Південній Африці, 65% в Індії та 67% у Колумбії. У Великій Британії показник був 32%, у Німеччині 38%, у Франції 40%.

Я б не виводив звідси просту формулу «чим гірші банки, тим більше крипти». Причин значно більше. Це валютна нестабільність, доступ до долара, вартість міжнародних переказів, локальне регулювання, структура зайнятості.

Підписуйтеся на наші соцмережі

Але напрямок зрозумілий. Там, де переміщення грошей саме по собі є проблемою, стейблкоїну не потрібно спочатку продавати людині ідеологію криптовалют. Достатньо вирішити цю проблему краще.

І це вже не лише історія країн, що розвиваються

У США картина інша, але зміна поведінки теж помітна.

За оцінкою National Cryptocurrency Association на основі дослідження Harris Poll, у 2026 році криптоактивами володіють близько 67 млн дорослих американців, тобто приблизно кожен четвертий. Опитування 10 000 власників показало, що 41% уже відправляють криптоактиви друзям або родині, а 40% використовують їх для купівлі товарів і послуг. Частка тих, хто взагалі не назвав практичного сценарію використання, за рік скоротилася з 20% до 13%.

Змінюється й сама аудиторія. Серед тих, хто став власником у 2025–2026 роках, жінки становлять 42%, тоді як серед більш ранніх користувачів 34%. Це саме по собі не доводить, що люди приходять за платежами замість інвестицій, але показує інше. Профіль нового користувача поступово перестає збігатися з образом раннього криптоентузіаста.

Тому навіть на зрілому фінансовому ринку біткоїн уже не є єдиними воротами в індустрію. Для когось першою криптооперацією буде купівля BTC. Для іншого це буде переказ USDC від роботодавця.

І для продукту це дві абсолютно різні людини.

Це погана новина для частини криптоіндустрії

Класична криптоекономіка добре навчилася монетизувати користувача, який залишається всередині системи. Він купує активи, торгує, обмінює токени, використовує DeFi, стежить за ринком і повертається майже щодня.

З користувачем, якому потрібно лише отримати $1000 у стейблкоїні й перетворити їх на локальну валюту, все складніше. Йому може не знадобитися ані альткоїн, ані торгівля, ані токен самого сервісу. Продукт отримує одну операцію замість багаторічної «криптоподорожі».

Це не означає, що всі нові користувачі поводитимуться саме так. Але окремий великий сегмент уже формується, і його економіка ближча до платежів, ніж до біржі.

Через це змінюється навіть те, що для нього означають новини криптовалют. Людині, яка зберігає позицію в Bitcoin, важливі ринок, регулювання, ETF і макроекономіка. Фрилансеру, якому завтра мають переказати USDC, набагато важливіші комісія, правильна мережа, надійність гаманця та можливість нормально отримати локальну валюту.

Обидва є криптокористувачами. Але інформаційні й продуктові потреби в них різні.

Новий користувач має й інший профіль ризику

Є ще один наслідок, про який говорять рідше. Людині більше не обов'язково спочатку вивчити криптовалюту, а вже потім почати нею користуватися.

Вона може вперше отримати стейблкоїн як спосіб виплати. І вже після цього зіткнутися з питаннями мережі, адреси, комісії, зберігання та конвертації.

Тому стара порада «спочатку все вивчіть, а потім інвестуйте» для цієї аудиторії недостатня. Вона взагалі може нічого не інвестувати. Її основний ризик полягає в тому, щоб не помилитися під час звичайної фінансової операції. Можна вибрати не ту мережу, відправити кошти не на ту адресу, підписати небезпечну транзакцію або скористатися ненадійним сервісом на вході чи виході.

Звідси змінюється й вимога до продукту. Хороший сервіс для масового користувача не повинен вимагати, щоб людина спочатку стала маленьким блокчейн-інженером. Він має приховувати технічну складність там, де це можливо, і чітко показувати ризик там, де приховати його не можна.

Найцікавіше, хто володітиме інтерфейсом

І тут є цифра, яку я вважаю однією з найважливіших у всьому дослідженні BVNK. 77% опитаних готові були б відкрити гаманець для стейблкоїнів, якби його запропонував їхній банк або фінтех-застосунок.

Тобто масове поширення цифрових доларів зовсім не гарантує масового поширення криптобрендів.

Навпаки, наступний користувач може отримувати USDC через сервіс для фрилансерів, бачити баланс у звичайному фінансовому застосунку, витрачати його карткою і ніколи не відкривати криптобіржу. Для нього блокчейн працюватиме десь унизу системи так само, як сьогодні працюють банківські кореспондентські рахунки або картковий процесинг.

Саме тому в Incrypted Plus при оцінці нових сервісів цікаво дивитися не тільки на кількість реєстрацій. Значно більше говорять поведінкові показники. Важливо, звідки користувач отримав актив, скільки часу тримає його перед наступною операцією і чи повертається до продукту через місяць.

Якщо актив зайшов, за день був конвертований і користувач повернувся через два тижні за наступною виплатою, перед нами не невдалий інвестор із коротким строком утримання. Перед нами успішний платіжний продукт.

Наступний мільйон може навіть не називати себе криптокористувачами

біткоїн нікуди не зникає. Він залишається найбільшим криптоактивом і для мільйонів людей досі є першою точкою входу в індустрію.

Але тепер поруч із цим маршрутом формується інший. Людина спочатку отримує цифровий долар, користується ним для конкретної задачі й лише потім, можливо, дізнається, яка мережа була під капотом і чим USDC відрізняється від біткоїна.

Для індустрії це фундаментальна зміна. Раніше ми продавали людині криптоактив і вже навколо нього будували сценарії використання. Тепер дедалі частіше доведеться спочатку продавати корисну фінансову дію, а криптоактив залишати всередині неї.

Тому наступний мільйон користувачів справді може прийти не заради біткоїна. Але цікавіше інше.

Вони можуть узагалі не «прийти в крипту». Крипта просто з'явиться в їхній зарплаті, переказі чи гаманці раніше, ніж вони встигнуть назвати себе криптокористувачами.