AI змінює світові фінанси – уже зараз
Я пам'ятаю, як ще пару років тому публікувалися простирадла текстів із роздумами про те, як саме штучний інтелект змінить ринок фінансів загалом і роботу банків зокрема. Сьогодні я можу сказати точно: ті чудові прогнози не справдилися, а реальність виявилася сповненою сюрпризів. І ці сюрпризи аж ніяк не радісні для лихварів (даруйте, банкірів) та спекулянтів (даруйте, біржових брокерів).
Напередодні катастрофи для банків
Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон заявив, що не дозволить стороннім AI-агентам отримувати доступ до рахунків клієнтів і діяти від їхнього імені. За його словами, це надто ризиковано для клієнтів цього найбільшого банку США. І цю думку потрібно взяти до уваги, оскільки Джеймі Даймон не лише багато років очолює найбільший банк США за активами, а й вважається неофіційним представником усього фінансового сектору країни.
Станом на сьогодні ситуація така: банк блокує роботу зовнішніх AI-агентів, які намагаються діяти від імені роздрібних клієнтів. AI-агенти можуть за дозволом клієнтів отримувати доступ до деяких даних із рахунків банку в режимі лише для читання, наприклад до балансу клієнта. Але вони не можуть надсилати гроші чи оплачувати рахунки – тобто здійснювати ті дії, які, власне, і роблять агента корисним.
В очах публіки все це має виглядати як турбота про гроші клієнта. Але насправді банки цілком обґрунтовано побоюються, що клієнти використовуватимуть AI-агентів для переведення коштів із низькодохідних рахунків на дохідніші. Що банкам зовсім невигідно. Зрозуміло: щоб обмежити цей ризик, агентам і не дозволяють вільно працювати з рахунками клієнтів.
Не лише JPMorgan, а й Citigroup, і Bank of America, і Wells Fargo, і багато менших банків забороняють стороннім AI-агентам входити в облікові записи клієнтів або переказувати гроші всередині своїх цифрових банківських платформ. При цьому JPMorgan, як і інші фінансові установи на Заході, використовує AI-агентів усередині компанії та планує впровадити їх у застосунки для взаємодії з клієнтами. Тобто не залишається осторонь прогресу.
Суть нового протистояння в тому, що банки багато в чому заробляють на лінощах і розрізненості своїх клієнтів. Класичний банк приймає наші гроші на депозит (за невеликі відсотки) і позичає їх нам же набагато дорожче – як кредити. Різниця між депозитами й кредитами – і є дохід банку та розкішні будинки банкірів.
Але тепер штучний інтелект готовий втрутитися й зруйнувати це статус-кво. Нещодавно головний економіст Apollo Торстен Слок показав, як усе зміниться, коли нашими персональними фінансами почнуть керувати наші власні AI-агенти. Пасивний депозит у США зараз приносить у середньому 0,1% річних, а онлайнові фінансові інструменти, що вимагають уваги й компетентності, – 3-5%. AI-агент одразу побачить цю різницю, переведе гроші в онлайн-інструменти та сам керуватиме ними. Банку залишиться тільки піднімати ставку за депозитами, щоб утримати клієнтів: ставка 4% обійдеться американським банкам у 79 млрд втрат на рік, що для багатьох стане банкрутством.
Ще кілька місяців тому таких AI-агентів для персональних фінансів користувач мав створювати сам або купувати в різних стартапів. Але тепер корпорація Meta запустила AI-агент Muse, який із самого початку інтегрований із 12.000 фінансових установ. Поки що він лише радить, але грошима сам не оперує. Він тільки вчиться.
Підписуйтеся на наші соцмережі
Головне, що це не людина. AI-агентові не ліньки читати дрібний шрифт, він не втомлюється порівнювати варіанти, не боїться перекладати хоч би й із китайської і не хоче після роботи лягти спати замість проведення прискіпливого фінансового пошуку. Йому потрібні лише підписка за $20 на місяць і трохи електрики. Саме така працьовитість маленького AI-агента здатна знищити величезну частину доходу банків. Ту саму спекулятивну посередницьку ренту – різницю між депозитами й кредитами.
До речі, для Марка Цукерберга це вже не перша спроба сколихнути світові фінанси. Нагадаю: 2019 року Facebook представив проєкт глобальної криптовалюти Libra і цифрового гаманця Calibra (пізніше перейменованого на Novi). Планувалося, що це буде стейблкоїн (криптовалюта з фіксованою вартістю), забезпечений резервом із кошика реальних валют і цінних паперів. Але через колосальний тиск з боку банківської спільноти та державних регуляторів наприкінці 2020 року проєкт перейменували на Diem, а асоціацію, яка ним керувала, – на Diem Association. Концепцію також змінили: замість кошика валют проєкт зосередили на стейблкоїні, прив'язаному до долара США.
Проте проєкт зіткнувся з жорсткою критикою з боку урядів і центральних банків США та Європи (зокрема ФРС і Європейського ЦБ). Через це проєкт залишили ключові фінансові учасники, зокрема PayPal, Visa, Mastercard, Stripe і eBay. У січні 2022 року Diem Association оголосила про згортання діяльності.
І ось тепер – друга спроба. Уже на основі не блокчейну, а штучного інтелекту.
Актуальна макроекономіка
Сьогодні американці живуть з інфляцією в 3,4% – значно вище за цільовий показник ФРС у 2%. Не дивно, що доступність товарів і послуг стала головною темою напередодні проміжних виборів. Однак несподівано виникла ситуація, коли штучний інтелект може стати ефективним засобом боротьби з інфляцією.
Газета Wall Street Journal написала, що AI-асистенти невдовзі можуть узяти на себе управління особистими фінансами споживачів, створюючи серйозні труднощі для фінансових установ, які довгий час отримували прибуток із пасивності клієнтів, – це те, про що я говорив вище. В Америці це називається «податок на лінощі»: забуті рахунки, нерефінансовані іпотеки та низькодохідні ощадні рахунки. Аналіз Forbes, щоправда, показав, що хоча банки втратять частину доходів, вони компенсують втрати за рахунок скорочення витрат на рекламу та утримання відділень. А отже, головними невдахами виявляться сьогоднішні умільці вручну оптимізувати свої фінанси – їхня перевага просто зникне.
29 вересня на конференції Sibos 2026 у Маямі керуючий Федеральної резервної системи Крістофер Волер визнав, що агентний AI «може суттєво змінити торгівлю та платіжні системи за умови широкого поширення». Генеральний директор SharpLink Джозеф Чалом, у свою чергу, змалював п'ятирічний сценарій, за якого споживачі поступово наділятимуть AI-агентів повноваженнями в управлінні своїми фінансами – починаючи з низькоризикових завдань, таких як переведення незадіяних коштів на рахунки з вищою дохідністю, і закінчуючи ребалансуванням портфелів та перевіркою умов за іпотекою. «Через п'ять років ми навіть не усвідомлюватимемо, що вони роблять, – сказав Чалом. – Вони просто діятимуть від вашого імені – непомітно, у фоновому режимі».
Усю цю історію підсумував Джеремі Сігел, заслужений професор фінансів Школи Вортона Пенсільванського університету. На його думку, AI-агенти, здатні самостійно шукати вигідніші пропозиції, вести переговори щодо рахунків і переходити до інших фінансових провайдерів, можуть стати антиінфляційною силою в американській економіці.
У своїй публікації для WisdomTree Сігел заявив, що AI-агенти (якраз такі, як сервіс Muse) становлять «захопливу нову силу», здатну зруйнувати те, що він називає «монополіями інерції» – прибутки, які банки, телекомунікаційні компанії та страховики отримують від клієнтів, яким просто ліньки щось змінювати. «Споживачі нерідко продовжують користуватися невигідними тарифами чи послугами низької якості, тому що зміна постачальника не варта докладених зусиль, – написав Сігел. – AI-агент, здатний порівнювати пропозиції, вести переговори та змінювати постачальників послуг, змінює це рівняння».
Звісно, нова технологія несе безліч ризиків. Але її потенційна фінансова віддача виглядає надто вже спокусливо.
Напередодні катастрофи на фондовому ринку
Схожі процеси відбуваються на фондовому ринку. Фінтех-компанія Robinhood представила AI-агентів для торгівлі – вони стали доступні для приблизно 29 млн клієнтів. І це перший випадок, коли великий брокер запропонував інструменти автономної торгівлі широкій роздрібній аудиторії. Тепер користувачі можуть створити персонального AI-агента прямо в застосунку Robinhood, використовуючи одну з моделей від OpenAI або Anthropic. Після налаштування агенти можуть здійснювати угоди з акціями, опціонами та криптовалютою, формувати списки відстеження та запускати повторювані стратегії під назвою «Loops», які стежать за ринком і реагують на заздалегідь задані умови.
За замовчуванням кожна угода потребує підтвердження від користувача, проте цю функцію можна вимкнути, надавши агентові повну автономію. Агенти працюють через окремий «агентний» рахунок, не пов'язаний з основним брокерським портфелем користувача. За даними Robinhood, близько 150 000 клієнтів уже відкрили такі рахунки з моменту, коли в травні компанія вперше дозволила стороннім AI-системам підключатися через інструменти Model Context Protocol.
Також Robinhood представив Agent Apps – маркетплейс, на якому сторонні розробники можуть пропонувати інструменти для роботи з даними фондового ринку та функціональні модулі, які напряму інтегруються в агента клієнта. Серед перших розробників – компанія Quiver Quantitative, яка надає набори даних про угоди з акціями членів Конгресу, інсайдерські заявки до SEC, лобістські дії та державні контракти.
«Співпраця з Robinhood відкриває захопливі нові можливості для роздрібних інвесторів, дозволяючи їм почати використовувати складні альтернативні дані у своєму інвестиційному процесі», – заявив Джеймс Кардацке, генеральний директор Quiver Quantitative.
Загалом (якщо не брати лише США) фінансовий ринок регулюється слабше, ніж діяльність банків. А отже, галузевому лобі буде складніше «погасити» хвилю AI-агентів, які починають діяти на фондовому ринку замість своїх господарів-людей. А це вже зовсім інша реальність. Мені вже замовили створення персонального біржового брокера на базі AI. Думаю, на початку 2027 року це стане масовою темою.
Початок великого протистояння
У США деякі великі онлайн-сервіси, зокрема Amazon і Yelp,
уже блокують доступ AI-агентам. Інтелектуальні агенти від Meta, OpenAI, xAI та
Instinct в останні тижні почали частіше стикатися з блокуваннями на популярних
сайтах, пише The Verge. Наприклад, Yelp дозволяє доступ лише агентам компаній,
які платять за участь у програмі з ліцензування даних.
Авіакомпанія Delta не дозволяє AI-агентам бронювати квитки від імені
користувачів. Також доступ для агентів закрив Charles Schwab – нібито через
побоювання щодо безпеки. Інші приклади – американський залізничний перевізник
Amtrak і сервіс для пошуку, купівлі та продажу автомобілів Cars.com.
Amazon почала забороняти AI-агентам здійснювати покупки на своїй платформі ще
наприкінці 2025 року. Першою з обмеженнями зіткнулася Perplexity, а тепер
Amazon також блокує Muse від Meta, Grok від xA та Dots від OpenAI.
У відповідь Meta уклала партнерства з деякими рітейлерами (Walmart, Gap,
Sephora і Best Buy), щоб дозволити користувачам робити покупки на їхніх сайтах
за допомогою Muse. Доступ AI-агентам також дозволяє Shopify.
Здається, це і є новий розлам для онлайн-бізнесу.
Денис Стаджі